期货交易的感悟
07/30 2021 ☕️☕️☕️ 15 min read

从今年元旦开始断断续续做期货交易,到现在快 8 个月了,很遗憾,现在仍处于亏损中,学费交了很多,当然收获的惨痛教训也很多,应该庆幸这些亏损在资金体量还是很小的时候。

新手在牛市入场会养成很多坏习惯,往往经历过一轮牛熊才会学会控制回撤,以下都是我经历过的。

  1. 从不挂止损
    418 惨案之前我开了大概 120w 的仓位,然后呼呼大睡到睡醒后发现满屏的手机短信,当时 BTC 价格 6 万刀+ 我的强平价在 4 开头,觉得一晚上怎么也不会跌太多,结果结结实实受到了重击,过夜必挂止损 这个知识点对我来说值 18w。

  2. 其他人的教训自己从不会放心上
    正如第一条所言,非亲身经历过都会当耳旁风,不会身体力行的,只有刀挨到自己身上交了一笔肉痛的学费才会意识到。

  3. 喜欢浮亏补仓
    牛市的浮亏补仓往往补着补着就赚回来了,十次有九次这个策略都能赚回来,只要错一次就是本金归零,比如在牛市的回撤加速下跌时补仓,加速下跌时加上大户市价平仓往往最致命,一根针向下能插十个点打到你的强平价。不要把买基金,ETF 类的那一套网格交易策略拿到期货上。

  4. 喜欢盯着一分钟 K 线
    这个行为,一句话解释,杠杆开得太高了。

  5. 亏损后喜欢加大仓位企图把上次的亏损挣回来
    实际上往往会亏得更多,上头后想冷静是很反人性的行为,至今这一条我也没戒掉,割肉后往往喜欢反手开两倍的仓位。

  6. 喜欢追涨杀跌
    追涨杀跌是正确的操作没错,得看情况,比如突破阻力位追涨,但很多时候往往盯着一些小级别比如 15 分钟线去做些追涨杀跌的操作,来回亏损手续费给交易所打工。

  7. 多空双吃
    一段行情妄想多空双吃,实际上能做好一个方向就不错了,做多始终比做空容易,做多的空间无限,做空归零也只是一倍,放大时间周期多军永远是胜利者。我理解的多空双开是为了保住利润,比如拉升到阻力位过不去可能会回调,这个时候开空单去对冲多单利润,大部分人还有一种操作,多单要爆仓了开空单保命。

  8. 所有的消息面都已反映在盘面上 利空利好消息只是为了配合上涨和下跌,不要被 XXX 政策,流入了 XXX 多少到交易所,增发了 XXX USDT 影响,不过大部分情况增发时会先跌再涨,具体情况具体分析。

经历过这么长时间被市场按在地上锤后,我收获了哪些有价值的经验:

  1. 仓位管理
    头寸不要舍不得开,开的少了等行情预判正确加仓会拉升价格提高风险,虽然开的多了割肉又很疼,所以进场点位需要把握好,所谓买的不是价格高低,是安全的价格,没把握又怕踏空就轻仓开头寸,金字塔式或者头轻脚重加仓。拿最近(2021-07-27 BTC/USDT)下面一段上涨行情举例,如果盘面强势,到阻力位冲不过去有回调的需求,在回撤 0.618 的时候可适当开头寸,接着观察 0.618 是否站稳,没站稳在 0.5 允许再加一次仓,跌破 0.5 立即割肉止损,站稳则上方涨幅盈亏比很划算,大部分上涨回调打到 0.618 就止跌开始拉升了。

  2. 小级别顶背离不要轻易做空
    顶背离在上涨行情中往往是失效的,见过太多顶着背离继续拉升,比如下图连续两次一小时级别的顶背离(2021-07-22 ETH/USDT),压根没用,直接拉爆,非大级别二次背离不要轻易做空,ALT 的行情看技术指标基本没用,只有市值大的几个盘子适合看技术指标。

    顶背离在股票市场还是蛮有用,比如下图老东家的股票尤其明显,价格新高后均线没新高,明显的做空信号。

  3. 看盘
    看盘看什么,没人可预测行情涨跌,看的是行情到哪个价格该做什么操作,同时结合形态看,比如一个上升楔形,突破后是不是带量突破的,突破后回踩有没有站稳,站稳了多头入场/加仓,没站稳清仓。

  4. 开单与复盘
    先有止损价格再有开仓,没想好在哪止损不开仓。非 24h 盯盘用户,建议别挂单开仓,我观察了很多实盘选手,都是市价开仓,因为盘面瞬息万变,挂单容易把自己套死,复盘暂时不多说,我也没做好复盘,功力还不够。

  5. 抄底 这里区分下是左侧玩家还是右侧玩家,左侧玩家抄底坚决不能上杠杆,阶梯式抄底,因为在右侧没走出来前,没人知道哪儿是底,我最近一次抄底被埋是在前几周跌到 29000 的时候, 29800 全仓 ALL IN 杠杆拉满,赌马上反弹到 30000,结果插针跌到 28000 的时候我心态没扛住距强平价 100 刀心一横割了,刚割完开始大反弹。参考 2020 年 312,最恐怖的不是 321 而是 313 继续暴跌把抄底加杠杆的全埋了,右侧抄底观察三要素:放量收针二次探底。 怕踏空就现货,没有二探坚决不加杠杆。

  6. 结合量能,汇率,费率,统治率等等还有很多可说的,有空再补充叭

圈子里常见的一些根据指标开单的交易系统,MACD,谐波,波浪,双均线+抵扣价之类等等,只要有依据的开仓平仓不是瞎几把脑子一热就冲进去了就行。

其实最重要的还是心态,连续亏几次,就会变得不敢开仓,赚一点就想跑,随便上下波动一下就被洗出去了,然后发现暴涨又开始追涨,结果山顶站岗,这种情况很常见,归根到底还是对自己有个清晰的认知,自己有多少资金体量,自己能承担多少的亏损,自己习惯哪种交易模式,是高频低频,是长线还是短线,是震荡型选手还是趋势型选手。

认清自己后开始锻炼心态,这挺反人性的,它会要求你战胜恐惧和贪婪,在巨额亏损中仍然泰然自若在发现新的交易信号仍然敢于入场,在获利后保持冷静观察盘面择机逃顶。在假突破时不盲目乐观,及时清仓走人,在假跌破时默默忍受亏损坚信自己的判断。在踏空时要求你保持冷静,不脑子一热追涨,在没出现交易信号时管的住手不手痒开单。总之,这件事挺难,非常难。

经历了这么久的交易,我觉得我是中短线交易选手,适合做连续的 1H/4H 级别,如果有一个不错的开仓点位会拿的时间长一点,多的时候会长达几天,但一旦开始回调就会清仓,回调完了再把仓位开回来,一般亏 1-1.5 点就会立即割肉离场,不扛单。这种风格的弊端就是经常螺旋开单,一个小级别能多空转换多次,耗费手续费较多(比如开一万刀的仓位,开仓手续费 10 刀,平仓手续费 10 刀,操作一次一顿火锅就飞了),在震荡时磨损本金较多,好处就是不用忍受扛单的痛苦。

为什么没实现稳定盈利还在坚持交易:

  1. 交易分泌的多巴胺让人欲罢不能(划去,上头了戒不掉),这里其实可以换成赌博两字,只要清晰的认识到自己是不是在有依据的在赌。
  2. 还在打磨自己的交易系统和锻炼盘感,亏损可以换来认知的提高就是值得的。
  3. 需要睡后收入,否则需要工作至死。

If you don't find a way to make money while you sleep, you will work until you die. -- Warren Buffett

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